La svalutazione dedotta per quinti rileva per il suo intero importo ai fini del riallineamento dei valori patrimoniali della consolidata, imposto dall’articolo 128 del Tuir. La stessa svalutazione, operata da una controllante/consolidata, si qualifica come rettifica di valore temporaneamente indeducibile per la parte non ancora dedotta. E’ quanto chiarito dall’agenzia delle Entrate con la risoluzione n. 244/E, del 1° settembre 2009.

Il quadro normativo di riferimento
La riforma Ires ha segnato, fra l’altro, il passaggio da un sistema che ammetteva la svalutazione delle partecipazioni ad uno che permette la tassazione di gruppo. Risultato, in assenza di meccanismi correttivi, gli stessi costi potrebbero ridurre più volte l’imponibile: prima con la svalutazione da parte della controllante, poi, in regime di fiscal unit, con la variazione in diminuzione della consolidata per recuperare, ad esempio, il fondo non riconosciuto all’atto del suo utilizzo.

• nel suo bilancio, relativo all’esercizio che precede quello da cui decorre la tassazione di gruppo, sia presente un disallineamento fra valori civili e fiscali
• ci sia stata una svalutazione “rilevante” da parte della controllante
• tale svalutazione (effettuata, ai sensi dell’articolo 61, comma 3, lettera b) del Tuir ante-Ires, in relazione alla diminuzione patrimoniale subita dalla controllata), sia frutto di rettifiche di valore e/o accantonamenti, effettuati dalla consolidata negli esercizi in perdita (ai fini dell’adeguamento, le rettifiche e gli accantonamenti rilevano proprio nella misura in cui gli stessi hanno contribuito a determinare la perdita).

• detenute direttamente nelle consolidate
• operate da parte della consolidante, delle controllate che partecipano alla tassazione di gruppo o che, pur possedendone i requisiti, non hanno esercitato l’opzione, delle società partecipanti alla tassazione di gruppo, o che hanno i requisiti per parteciparvi, che hanno ceduto le partecipazioni ad altre società con i medesimi requisiti, delle società o enti che controllano, direttamente o indirettamente, la consolidante
• dedotte nei dieci periodi d’imposta che precedono quello dal quale ha effetto l’opzione per la tassazione di gruppo.

1. le svalutazioni di partecipazioni operate nel biennio 2002-2003, e dedotte per quinti dalla partecipante, rilevano (sono da considerarsi “rilevanti”) per l’intero ammontare contabilizzato, a prescindere dalle quote dedotte (si considerano integralmente dedotte)?
2. le svalutazioni di partecipazioni operate nel biennio 2002-2003, e dedotte per quinti dalla partecipante/consolidata, costituiscono un disallineamento da riallineare, in quanto rettifiche di valore temporaneamente indeducibili? In altri termini, una svalutazione in quinti operata dalla consolidata, in esercizi in perdita, costituisce una rettifica di valore generatrice dell’obbligo di riallineamento?

• la svalutazione operata da A rileva per il suo intero importo, a prescindere dalla quota fiscalmente dedotta (dai quinti già dedotti)
• la svalutazione operata da B è da considerarsi quale rettifica di valore per la parte non ancora dedotta (per i quinti non dedotti).